Pohyby cen finančních nástrojů na forexu a dalších trzích jsou ovlivněny mnoha faktory. Nejsilnějším hnacím prvkem cen je „interakce“ mezi prodávajícími a kupujícími – tedy nabídka a poptávka.
Abychom pochopili, co skutečně způsobuje změny cen, musíme se blíže podívat na chování účastníků trhu, roli objemu a vliv likvidity:
Cenové výkyvy jsou primárně způsobeny vzájemnou závislostí mezi nabídkou a poptávkou. Aby se obchod uskutečnil, musí existovat odpovídající kupující nebo prodávající (na fungujícím trhu).
Je to však intenzita nebo ochota obchodníků prodávat (nebo nakupovat) za konkrétní cenu, která výrazně ovlivňuje rychlost a rozsah změn cen.
Nástroje jako On Balance Volume, Money Flow Index, Volume Oscillator a podobné Vám mohou pomoci zhodnotit sílu kupujících a prodávajících na trhu a spekulovat o možném směru pohybu ceny.
Objem představuje celkové množství transakcí nebo obchodů uskutečněných během určitého časového období. Jde o důležitou metriku, protože často koreluje s významnými cenovými pohyby.
Vysoký objem naznačuje silný zájem a potenciální cenové pohyby.
Například vysoký objem během rostoucího trendu může znamenat intenzivní nákupní tlak a pokračování růstového trendu
Naopak vysoký objem během klesajícího trendu může signalizovat intenzivní prodejní tlak a pokračování klesajícího trendu.
Objemová divergence je také indikátorem směru ceny. Pokud se cena pohybuje jedním směrem, ale objem opačným, může to naznačovat oslabování dynamiky a potenciální obrat trendu.
Likvidita jednoduše znamená, jak aktivní je trh. Je to schopnost obchodovat s aktivem bez výrazného ovlivnění jeho ceny.
Je to velmi důležitý indikátor, který ovlivňuje volatilitu.
Pokud mají trhy dostatečnou likviditu, cenové pohyby mohou být relativně stabilní a skluz (slippage) je minimalizován.
Důvodem je, že velký počet účastníků aktivně obchoduje a vždy jsou k dispozici protistrany na každé cenové úrovni.
Nedostatek likvidity často vede k prudké volatilitě, skluzům a obtížím při otevírání/zavírání pozic.
Jedním z klíčových aspektů likvidity, který ovlivňuje pohyby cen, jsou čekající limitní příkazy.
Velké množství limitních příkazů na určité cenové úrovni může vytvořit „zeď“, která může dočasně zastavit pohyb ceny nebo způsobit náhlé cenové výkyvy, pokud je zeď prolomena.
Pozorné sledování těchto prvků může zlepšit Vaše pochopení cenové dynamiky a vylepšit Vaše obchodní rozhodnutí.
Jak se pohybuje cena na forexu?
Ceny měn se pohybují na základě základního principu nabídky a poptávky.
Když poptávka po konkrétní měně roste ve srovnání s jinou, její hodnota stoupá.
A když poptávka klesá, hodnota klesá.
Co určuje pohyby na forexu?
Pohyby na forexu jsou primárně řízeny sentimentem obchodníků, globálními událostmi, ekonomickými a politickými faktory (Tyto faktory formují vnímání a jednání obchodníků, ovlivňují nabídku/poptávku a následně cenu).
Ekonomické faktory: Úrokové sazby, inflaci, ekonomický růst a obchodní bilance.
Politické faktory: Stabilita, vládní politiky.
Tržní sentiment: Spekulace a averze k riziku.
Globální události: Geopolitické napětí a katastrofy.