PRŮVODCE ŘÍZENÍM RIZIKA V PROP TRADINGU
A daily loss limit is one of the most important rules in prop trading. It defines how much equity an account can lose during one trading day before the account violates the risk rules.
RebelsFunding Blog – Prop Trading Education – Risk Management
Rychlá odpověď
A daily loss limit is the maximum amount your account equity can drop during one trading day. To calculate it, multiply the daily starting equity by the daily loss percentage. Then subtract that amount from the daily starting equity to find the daily equity floor.
Many prop firm challenge failures happen because traders focus only on profit targets and forget the daily loss limit. They know how much they want to make, but they do not always know how much equity they can lose before the account is breached.
This is risky because a daily loss limit can be reached not only through closed losses, but also through open floating losses. A trade that is still open can reduce account equity and bring the account close to the daily drawdown limit.
Understanding this rule is essential for any trader who wants to pass a prop firm evaluation, protect a funded-stage account or manage risk with discipline.
Základní myšlenka
A trader should know the daily equity floor before opening the first trade of the day.
What Is a Daily Loss Limit?
A daily loss limit is the maximum loss allowed within one trading day. In prop trading, this rule is often called daily drawdown, maximum daily loss or daily loss rule.
The rule protects the account from large intraday losses. If the trader loses too much in one day, the account can be breached even if the overall account is still above the maximum overall drawdown limit.
The daily loss limit is usually based on equity, not only balance. This means open trades matter. A trader can violate the daily loss rule even before closing a losing position if floating losses push equity below the allowed level.
Zůstatek
The account value after closed trades are counted.
Vlastní kapitál (Equity)
The current account value including open floating profit or loss.
Daily equity floor
The lowest equity level allowed during the trading day before the daily loss limit is breached.
Jak vypočítat denní limit ztráty
Základní výpočet denního limitu ztráty je jednoduchý, pokud pravidlo vychází z pevného procenta celkové hodnoty účtu na začátku obchodního dne.
Vzorec
Denní limit ztráty = hodnota účtu na začátku dne × procento denního limitu ztráty
Minimální povolená hodnota účtu = hodnota účtu na začátku dne − denní limit ztráty
Příklad 1: Účet ve výši 10 000 USD s denním limitem ztráty 5 %
Hodnota účtu na začátku dne: 10 000 USD
Denní limit ztráty: 5 %
Výpočet: 10 000 USD × 5 % = 500 USD
Minimální povolená hodnota účtu: 9 500 USD
V tomto příkladu nesmí celková hodnota účtu včetně otevřených pozic během obchodního dne klesnout pod 9 500 USD. Pokud této hranice dosáhne nebo pod ni klesne, trader poruší denní limit ztráty.
Příklad 2: Účet RebelsFunding Copper ve výši 320 000 USD s denním limitem poklesu 5 %
Hodnota účtu na začátku dne: 320 000 USD
Denní limit poklesu: 5 %
Výpočet: 320 000 USD × 5 % = 16 000 USD
Minimální povolená hodnota účtu: 304 000 USD
Tento příklad ukazuje, proč větší účty vyžadují větší disciplínu. Pětiprocentní denní limit poklesu na účtu ve výši 320 000 USD představuje hranici 16 000 USD. To však neznamená, že by měl trader považovat 16 000 USD za svůj denní obchodní rozpočet.
Příklad 3: Hodnota účtu na začátku dne je po dosažení zisku vyšší
Některá pravidla denního limitu ztráty vycházejí z hodnoty účtu zaznamenané na začátku obchodního dne. Pokud účet začíná den s vyšší hodnotou, může být vyšší také povolená denní ztráta. Zároveň se však může posunout výše i minimální povolená hodnota účtu.
Hodnota účtu na začátku dne: 10 500 USD
Denní limit ztráty: 5 %
Výpočet: 10 500 USD × 5 % = 525 USD
Minimální povolená hodnota účtu: 9 975 USD
Tradeři by proto měli denní limit vypočítat ze správné hodnoty účtu na začátku daného dne, nikoli pouze z jeho původní velikosti.
Denní limit ztráty vs. maximální celkový pokles účtu
Denní limit ztráty a maximální celkový pokles účtu nejsou stejná pravidla. Porušení kteréhokoli z nich může vést k ukončení účtu, každé však sleduje jiný typ rizika.
| Pravidlo |
Co sleduje |
Běžná chyba |
|---|
| Denní limit ztráty |
O kolik může celková hodnota účtu klesnout během jednoho obchodního dne. |
Předpoklad, že se do limitu započítávají pouze ztráty z uzavřených obchodů. |
| Maximální celkový pokles účtu |
Jak hluboko může hodnota účtu klesnout vzhledem k maximální povolené ztrátě. |
Předpoklad, že začátek nového obchodního dne vynuluje limit celkového poklesu účtu. |
Trader může dodržet denní limit ztráty, ale zároveň se nacházet blízko maximálního povoleného poklesu účtu. Stejně tak může mít dostatečnou rezervu v rámci celkového limitu, ale po jedné nepovedené obchodní seanci porušit denní limit ztráty.
Riziko je proto nutné sledovat na dvou úrovních: jako denní ztrátu a jako celkový pokles hodnoty účtu.
Mají všechny programy prop firem denní limit ztráty?
Ne všechny programy prop firem používají stejný způsob určování denního limitu ztráty. Některé programy jej uplatňují během hodnocení i na účtu po jeho úspěšném dokončení. Jiné jej během hodnoticí fáze nemají, ale po postupu tradera na další typ účtu začnou uplatňovat odlišné denní pravidlo.
Tradeři by proto neměli předpokládat, že ve všech programech platí stejný denní limit poklesu účtu. Správný výpočet závisí na konkrétním programu, fázi účtu, čase obnovení denního limitu a na tom, zda se počítá pouze ze zůstatku po uzavřených obchodech, nebo z aktuální hodnoty účtu včetně otevřených pozic.
V RebelsFunding je tento rozdíl patrný například při porovnání programů Copper a Gold. Copper používá denní limit poklesu účtu, zatímco program Gold 1-phase nemá během hodnoticí fáze žádný denní limit ztráty. Po přechodu na RCF účet platí v programu Gold denní limit 4 %, který se vypočítává z hodnoty účtu na začátku dne.
Příklad programu Copper
Na účtu Copper ve výši 320 000 USD představuje denní limit 5 % hranici 16 000 USD. Správné nastavení velikosti pozic a kontrola průběžných ztrát z otevřených obchodů jsou proto nezbytné.
Příklad programu Gold
Program RebelsFunding Gold 1-phase nemá během hodnocení denní limit ztráty. To může být užitečné pro tradery, kteří se chtějí během tréninkové fáze soustředit na celkový limit ztráty bez tlaku spojeného s denním limitem.
Důležité: Neexistence denního limitu ztráty neznamená, že program nemá pravidla řízení rizika. Tradeři musí nadále dodržovat celkový limit ztráty, pravidla účtu, zákaz nepovolených praktik a všechny podmínky konkrétního programu.
Jak se denní limity ztráty liší mezi programy RebelsFunding
Pravidla denního limitu ztráty se v RebelsFunding mohou lišit podle programu a fáze účtu. Některé programy používají pevný denní limit během hodnocení i na RCF účtu. Program Gold nemá během hodnoticí fáze denní limit ztráty, na RCF účtu se však uplatňuje denní limit 4 %.
Tradeři by si proto měli vždy zkontrolovat pravidla konkrétního programu, který si vybrali. Výpočet denního limitu ztráty závisí na typu a fázi účtu, čase jeho denního obnovení a na tom, zda se do aktuální hodnoty účtu započítává průběžný zisk nebo ztráta z otevřených pozic.
U programů s denním limitem ztráty by si tradeři měli ještě před otevřením prvního obchodu vypočítat minimální povolenou hodnotu účtu pro daný den. U programů bez denního limitu během hodnocení musí nadále sledovat celkový limit ztráty a neměli by se chovat tak, jako by obchodovali bez jakýchkoli rizikových omezení.
Zkontrolujte si pravidla
Poznejte své limity ještě před zahájením obchodování
Před zahájením programu RebelsFunding si zkontrolujte pravidla, denní limit ztráty, celkový limit ztráty a podmínky účtu. Způsob řízení rizika byste měli mít jasně stanovený ještě před otevřením prvního obchodu.
Přečíst pravidla RebelsFundingJak velké riziko byste měli podstupovat u jednoho obchodu?
Denní limit ztráty představuje maximální povolenou hranici, nikoli doporučenou výši denního rizika. Trader, který u jednoho obchodu riskuje příliš mnoho, může denní limit porušit už po jednom nebo dvou chybných rozhodnutích.
Praktičtějším přístupem je nastavit riziko na jeden obchod podle toho, kolik běžných ztrátových obchodů dokáže účet zvládnout před dosažením denního limitu.
Vzorec pro plánování rizika
Počet možných ztrátových obchodů za den = procento denního limitu ztráty ÷ plánované riziko na jeden obchod
Pokud je denní limit ztráty 5 % a riziko na jeden obchod 1 %, trader má prostor pro pět teoretických ztrátových obchodů.
Pokud je denní limit ztráty 5 % a riziko na jeden obchod 0,5 %, trader má prostor pro deset teoretických ztrátových obchodů.
Pokud je denní limit ztráty 5 % a riziko na jeden obchod 2,5 %, už dva ztrátové obchody mohou dostat účet na hranici denního limitu.
Jde pouze o zjednodušený výpočet. Nezahrnuje spready, skluz při provedení objednávky, poplatky, vzájemně propojené pozice ani průběžné ztráty z otevřených obchodů. Přesto ukazuje, proč menší riziko na jeden obchod poskytuje traderovi větší prostor pro rozhodování.
Nejčastější chyby při denním limitu ztráty
1. Ignorování průběžných ztrát
Otevřené obchody ovlivňují aktuální hodnotu účtu. Ztrátový obchod může způsobit porušení denního limitu ještě před svým uzavřením.
2. Považování denního limitu za cíl
Denní limit ztráty není částka, kterou máte využít. Je to maximální hranice, jejímuž dosažení se musíte vyhnout.
3. Zvýšení velikosti pozice po ztrátě
Snaha o rychlé získání ztráty zpět může účet velmi rychle přiblížit k minimální povolené hodnotě pro daný den.
4. Zapomenutí na čas obnovení denního limitu
Tradeři by měli vědět, kdy se zaznamenává počáteční hodnota účtu a kdy začíná nový obchodní den.
5. Držení příliš velkého počtu vzájemně propojených pozic
Několik obchodů na souvisejících trzích se může chovat jako jedna velká pozice a výrazně zvýšit denní riziko.
Mají všechny programy prop firem denní limit ztráty?
Ne všechny programy prop firem používají stejný způsob určování denního limitu ztráty. Některé programy jej uplatňují během hodnocení i na účtu po jeho úspěšném dokončení. Jiné jej během hodnoticí fáze nemají, ale po postupu tradera na další typ účtu začnou uplatňovat odlišné denní pravidlo.
Tradeři by proto neměli předpokládat, že ve všech programech platí stejný denní limit poklesu účtu. Správný výpočet závisí na konkrétním programu, fázi účtu, čase obnovení denního limitu a na tom, zda se počítá pouze ze zůstatku po uzavřených obchodech, nebo z aktuální hodnoty účtu včetně otevřených pozic.
V RebelsFunding je tento rozdíl patrný například při porovnání programů Copper a Gold. Copper používá denní limit poklesu účtu, zatímco program Gold 1-phase nemá během hodnoticí fáze žádný denní limit ztráty. Po přechodu na RCF účet platí v programu Gold denní limit 4 %, který se vypočítává z hodnoty účtu na začátku dne.
Příklad programu Copper
Na účtu Copper ve výši 320 000 USD představuje denní limit 5 % hranici 16 000 USD. Správné nastavení velikosti pozic a kontrola průběžných ztrát z otevřených obchodů jsou proto nezbytné.
Příklad programu Gold
Program RebelsFunding Gold 1-phase nemá během hodnocení denní limit ztráty. To může být užitečné pro tradery, kteří se chtějí během tréninkové fáze soustředit na celkový limit ztráty bez tlaku spojeného s denním limitem.
Důležité: Neexistence denního limitu ztráty neznamená, že program nemá pravidla řízení rizika. Tradeři musí nadále dodržovat celkový limit ztráty, pravidla účtu, zákaz nepovolených praktik a všechny podmínky konkrétního programu.
Jak se denní limity ztráty liší mezi programy RebelsFunding
Pravidla denního limitu ztráty se v RebelsFunding mohou lišit podle programu a fáze účtu. Některé programy používají pevný denní limit během hodnocení i na RCF účtu. Program Gold nemá během hodnoticí fáze denní limit ztráty, na RCF účtu se však uplatňuje denní limit 4 %.
Tradeři by si proto měli vždy zkontrolovat pravidla konkrétního programu, který si vybrali. Výpočet denního limitu ztráty závisí na typu a fázi účtu, čase jeho denního obnovení a na tom, zda se do aktuální hodnoty účtu započítává průběžný zisk nebo ztráta z otevřených pozic.
U programů s denním limitem ztráty by si tradeři měli ještě před otevřením prvního obchodu vypočítat minimální povolenou hodnotu účtu pro daný den. U programů bez denního limitu během hodnocení musí nadále sledovat celkový limit ztráty a neměli by se chovat tak, jako by obchodovali bez jakýchkoli rizikových omezení.
Zkontrolujte si pravidla
Poznejte své limity ještě před zahájením obchodování
Před zahájením programu RebelsFunding si zkontrolujte pravidla, denní limit ztráty, celkový limit ztráty a podmínky účtu. Způsob řízení rizika byste měli mít jasně stanovený ještě před otevřením prvního obchodu.
Přečíst pravidla RebelsFundingJak velké riziko byste měli podstupovat u jednoho obchodu?
Denní limit ztráty představuje maximální povolenou hranici, nikoli doporučenou výši denního rizika. Trader, který u jednoho obchodu riskuje příliš mnoho, může denní limit porušit už po jednom nebo dvou chybných rozhodnutích.
Praktičtějším přístupem je nastavit riziko na jeden obchod podle toho, kolik běžných ztrátových obchodů dokáže účet zvládnout před dosažením denního limitu.
Vzorec pro plánování rizika
Počet možných ztrátových obchodů za den = procento denního limitu ztráty ÷ plánované riziko na jeden obchod
Pokud je denní limit ztráty 5 % a riziko na jeden obchod 1 %, trader má prostor pro pět teoretických ztrátových obchodů.
Pokud je denní limit ztráty 5 % a riziko na jeden obchod 0,5 %, trader má prostor pro deset teoretických ztrátových obchodů.
Pokud je denní limit ztráty 5 % a riziko na jeden obchod 2,5 %, už dva ztrátové obchody mohou dostat účet na hranici denního limitu.
Jde pouze o zjednodušený výpočet. Nezahrnuje spready, skluz při provedení objednávky, poplatky, vzájemně propojené pozice ani průběžné ztráty z otevřených obchodů. Přesto ukazuje, proč menší riziko na jeden obchod poskytuje traderovi větší prostor pro rozhodování.
Nejčastější chyby při denním limitu ztráty
1. Ignorování průběžných ztrát
Otevřené obchody ovlivňují aktuální hodnotu účtu. Ztrátový obchod může způsobit porušení denního limitu ještě před svým uzavřením.
2. Považování denního limitu za cíl
Denní limit ztráty není částka, kterou máte využít. Je to maximální hranice, jejímuž dosažení se musíte vyhnout.
3. Zvýšení velikosti pozice po ztrátě
Snaha o rychlé získání ztráty zpět může účet velmi rychle přiblížit k minimální povolené hodnotě pro daný den.
4. Zapomenutí na čas obnovení denního limitu
Tradeři by měli vědět, kdy se zaznamenává počáteční hodnota účtu a kdy začíná nový obchodní den.
5. Držení příliš velkého počtu vzájemně propojených pozic
Několik obchodů na souvisejících trzích se může chovat jako jedna velká pozice a výrazně zvýšit denní riziko.
Víkendové gapy na Forexu: Rizika pondělního otevření trhu
Proč by se měli začátečníci nejprve zaměřit na jeden obchodní setup
Obchodní psychologie během výzvy Prop Firm: 10 tlakových bodů
