ZÁKLADNÍ POJMY
ZÁKLADNÍ POJMY
1. Pákový efekt (Leverage)
Pákový efekt umožňuje obchodníkům ovládat (obchodovat s) velké částky peněz s menším množstvím vlastního kapitálu. Tento nástroj zvyšuje potenciální zisky, ale zároveň i potenciální ztráty. Například pokud máte páku 100:1, můžete otevřít pozici v hodnotě Sto tisíc dolarů, i když máte na účtu pouze tisíc dolarů
Pákový efekt funguje následovně:
· Pokud investujete 1,000 100 USD s pákou 1:100,000, můžete obchodovat až s sto tisíc dolarů. Tento pákový efekt může výrazně zvýšit zisky, ale také ztráty. V případě nepříznivého pohybu trhu se váš kapitál může rychle vyčerpat.
2. Marže (Margin)
Co je marže na forexu?
Marže na forexu je částka peněz, kterou musí obchodník složit na svůj obchodní účet jako zástavu, aby mohl otevřít a udržet obchodní pozici. Marže umožňuje obchodování s větším objemem, než by bylo možné pouze s vlastním kapitálem, díky využití pákového efektu. Marže není poplatek, ale část kapitálu, která je rezervována pro zajištění obchodu. Zbývající peníze na účtu jsou volná marže.
a) Úroveň marže (Margin Level)
Vlastní kapitál (Equity) = Zůstatek na účtu + nerealizovaný zisk nebo ztráta.
Použitá marže (Used Margin) = Částka rezervovaná pro všechny otevřené pozice.
· Příklad: Máte zůstatek deste tisíc dolarů Otevřeli jste pozici, která vyžaduje marži tisíc dolarů Váš aktuální kapitál (se započtením nerealizovaného zisku/ztráty) je devět tisíc pět set dolarů.
b) Volná marže (Free Margin)
· Část kapitálu, která je dostupná k otevření dalších obchodů nebo k pokrytí potenciálních ztrát.
Výpočet: Volná marže = Vlastní kapitál - Použitá marže
Jak se počítá marže?
Marže závisí na velikosti pozice, pákovém efektu a aktuální tržní ceně. Vzorec pro výpočet marže:
Velikost pozice: 1 lot (sto tisíc jednotek základní měny)
Měnový pár: EUR/USD
Kurz: 1.2000
Pákový efekt: 1:100
Bezpečná úroveň marže
Marže nad 100 %:
Bezpečná úroveň. Znamená, že váš vlastní kapitál převyšuje požadavky na marži.
Marže pod 100 %:
Kritická úroveň. Broker může začít automaticky uzavírat pozice (tzv. Margin Call nebo Stop-Out).
Bezpečnostní pravidla:
Udržujte úroveň marže nad 200 %, ideálně nad 300 %.
Používejte Stop Loss k omezení ztrát a předejití margin call. Obchodujte s rozumnou velikostí pozic a zvolte přiměřený pákový efekt, abyste neohrozili svůj kapitál.
3. Swap a poplatky (Swap and Commissions)
Co je swap na forexu? Swap na forexu je poplatek nebo úrok, který je účtován za držení obchodní pozice přes noc. Tento poplatek vyplývá z rozdílu úrokových sazeb mezi dvěma měnami v měnovém páru, který obchodujete.
Swap může být:
· Kladný (příjem) – Pokud obchodujete ve prospěch měny s vyšší úrokovou sazbou.
· Záporný (poplatek) – Pokud obchodujete ve prospěch měny s nižší úrokovou sazbou.
Poplatky za obchodování (Commissions) . Provize jsou poplatky, které broker účtuje za provedení obchodů. Tyto poplatky jsou oddělené od spreadu a mohou být pevné nebo založené na objemu obchodu.
Typy provizí:
Pevná provize za obchod:
Například broker si účtuje 7 USD za 1 lot (za otevření i uzavření).
Provize na základě objemu:
Například broker si účtuje 0.002 % z objemu obchodu.
4. Rozložení
Spread je rozdíl mezi nabídkovou cenou (Bid) – cenou, za kterou můžete prodat základní měnu, a poptávkovou cenou (Ask) – cenou, za kterou můžete základní měnu koupit. Tento rozdíl se vyjadřuje v pipech a představuje náklad obchodníka na realizaci obchodu.
Definice spreadu
· Nabídková cena: Cena, za kterou může obchodník prodat základní měnu v páru.
· Poptávaná cena: Cena, za kterou může obchodník koupit základní měnu v páru.
· Šíření : Rozdíl mezi těmito cenami.
Příklad: Pokud obchodujete měnový pár EUR/USD a ceny jsou následující:
Bid Price : 1.2000
Výpočet spreadu: 1.2002 (Ask) - 1.2002 (Bid) = 1.2000 pips Tento rozdíl (spread) je náklad, který musíte překonat, aby byl obchod ziskový.
Kdy jsou spready vyšší?
Spready se mohou lišit v závislosti na několika faktorech, včetně:
Vysoká volatilita
– Při rychlých cenových pohybech, (například při ekonomických zprávách, politických událostech) se spread může zvýšit.
· Vysoká volatilita způsobuje změnu likvidity (počet obchodníků ochotných koupit nebo prodat) což povede k širšímu spreadu.
Příklad:Během oznámení úrokových sazeb nebo ekonomických zpráv, jako je zpráva o zaměstnanosti v USA, se spread může rozšířit, protože trhy jsou nervózní a pohyby cen mohou být rychlé a nepředvídatelné.
Čas obchodování
· Na začátku a na konci obchodního dne, když je likvidita nižší, spready mohou být širší. Trhy jsou méně aktivní a je těžší najít protějšky pro obchody, což vede k většímu rozdílu mezi nabídkou a poptávkou.
Příklad: Když se trhy otevřou nebo zavřou, například během nočních obchodních hodin, spread se může rozšířit, protože obchodníci čekají na nové informace očekávané během hlavních obchodních hodin.
Typ měnového páru
· Křížové páry jsou obecně širší pro exotické měnové páry a méně likvidní páry, stejně jako pro páry zahrnující méně obchodované měny.
Hlavní měnové páry (Major currency pairs) (např. EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) mívají nižší spready, protože jsou nejvíce obchodované a mají velmi likvidní trhy.
Exotické měnové páry (Exotic pairs) (např. USD/TRY – americký dolar a turecká lira, EUR/ZAR – euro a jihoafrický rand) mají obvykle větší spready kvůli nižší likviditě a méně častému obchodování.
Příklad: EUR/USD může mít během běžného dne spread 1–2 pipy, zatímco exotické páry jako USD/TRY mohou mít spread 50–100 pipů kvůli nižší likviditě a volatilitě.
Nízká likvidita
· Pokud obchodujete v době nízké likvidity, spread bude širší. Nízká likvidita se obvykle vyskytuje během svátků nebo víkendů, kdy trhy nejsou plně funkční, nebo když je na trhu málo obchodníků.
· Během těchto časů makléři nemohou provádět příkazy tak rychle, což způsobuje rozšíření spreadu.
Příklad: V noci, kdy největší obchodníci (z Evropy nebo USA) nejsou na trhu, se spread může rozšířit, protože je méně účastníků trhu a obchodníci musí akceptovat větší rozdíl mezi nabídkou a poptávkou.
Překrytí obchodních seancí
· Když se obchodování překrývá mezi hlavními obchodními centry (např. Londýn a New York), spread má tendenci být užší kvůli vyšší likviditě. Během překrývajících se obchodních hodin hlavních obchodních center jsou obchodníci ochotnější přijímat objednávky za bližší ceny, čímž se snižuje spread.
C. Typy spreadů
Spready mohou být:
Fixní spready (Fixed spreads) Tento typ spreadu zůstává stabilní a nemění se bez ohledu na podmínky na trhu. Broker, který nabízí fixní spread, garantuje, že spread zůstane stejný po celý obchodní den. Příklad: Pokud broker nabízí fixní spread 2 pipy na měnovém páru EUR/USD, pak při každém obchodování s tímto párem bude spread vždy 2 pipy, bez ohledu na tržní volatilitu.
Variabilní spready (Variable spreads) Tento typ spreadu se mění v závislosti na podmínkách na trhu. Pokud je volatilita vysoká nebo likvidita nízká, spread se může rozšířit.
Příklad: Pokud broker nabízí variabilní spread na páru EUR/USD, může být během běžného dne 1 pip, ale při vydání ekonomické zprávy se může zvýšit na 5 nebo 6 pipů.
D) Spready u různých měnových párů
Hlavní měnové páry (Major currency pairs) například EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY mají velmi nízké spready, protože jsou vysoce likvidní. Spread na EUR/USD může být mezi 0–2 pipy během běžného obchodního dne.
Křížové měnové páry (Cross pairs) například EUR/GBP, GBP/JPY mají o něco širší spready, obvykle mezi 1–3 pipy.
Exotické měnové páry (Exotic pairs) například USD/TRY, EUR/ZAR, USD/BRL mohou mít spready 50–100 pipů nebo více, protože tyto páry jsou méně likvidní a obchodují se méně často.
E) Příklady výpočtu spreadu pro různé měnové páry
· EUR/USD: Nabídková cena = 1.2000, Poptávková cena = 1.2002 → Spread = 2 pipy.
· GBP/USD: Nabídková cena = 1.3000, Poptávková cena = 1.3003 → Spread = 3 pipy.
· USD/JPY: Nabídková cena = 109.85, Poptávková cena = 109.86 → Spread = 1 pip.
· USD/TRY: Nabídková cena = 7.5000, Poptávková cena = 7.5050 → Spread = 50 pipy.
Shrnutí Šířka spreadu ukazuje, o kolik jsme ihned po vstupu do obchodu v mínusu. Čím blíže je spread k 0, tím menší bude počáteční ztráta.