14 kognitivních předsudků, které mohou bránit konzistentním obchodním ziskům

Forexové obchodování je činnost, která vyžaduje analytické myšlení. Vyžaduje schopnost racionálního rozhodování. Náš mozek však bohužel není při podnikání vždy zcela racionální a objektivní. Kognitivní zkreslení přispívají k naší občasné subjektivitě.

Kognitivní předsudky jsou mentální zkratky, které mohou ovlivnit náš rozhodovací proces. Často nás při našich obchodních aktivitách zavádějí na scestí. Jejich pochopením a rozpoznáním můžeme zlepšit své obchodní výsledky.

V dnešním příspěvku na blogu se podíváme na čtrnáct kognitivních předsudků, které mohou ovlivnit naši obchodní výkonnost, a nabídneme vám také strategie, jak jejich vliv zmírnit:

1. Předpojatost nadměrné sebedůvěry

K přehnané sebedůvěře dochází, když obchodníci přeceňují své znalosti nebo mají přehnanou víru ve své dovednosti. To je obvykle vede k podstupování nadměrných rizik.

Přestože je sebevědomí při obchodování na forexu užitečné, přílišné sebevědomí může vést k přeobchodování, impulzivním obchodním rozhodnutí a značné ztráty.

Abyste bojovali s přehnanou sebedůvěrou, pravidelně objektivně vyhodnocujte své obchodní strategie, zpochybňujte své předpoklady pohledem z různých úhlů a případně požádejte o zpětnou vazbu od ostatních.

2. Potvrzující zkreslení

Konfirmační zkreslení je v obchodování velmi běžné. Je to tendence vyhledávat a interpretovat informace, které potvrzují naše stávající přesvědčení. Obchodníci postižení tímto zkreslením mohou ignorovat varovné signály.

Mohou mít tendenci zaměřovat se pouze na data, která podporují jejich obchodní tezi, nebo na informace, které jsou v souladu s jejich stávajícími přesvědčeními.

Abyste tuto zkreslenost ve svých obchodních aktivitách překonali, musíte aktivně vyhledávat opačné názory. Provádějte důkladný výzkum, abyste pochopili širší dynamiku trhu.

3. Averze ke ztrátě

Averze ke ztrátám vede obchodníky k tomu, že se raději vyhýbají ztrátám než dosahují zisků. Bolest ze ztrát pociťujeme intenzivněji než potěšení ze zisků.

Naše rozhodnutí začínají být řízena strachem z obchodování jako například strach ze prohry.

Kvůli tomu setrváváme ve ztrátových pozicích příliš dlouho. Zdráháme se opustit ztrátové obchody a doufáme v obrat. V důsledku toho ohrožujeme své finanční prostředky a také promeškáváme ziskové příležitosti.

Abychom překonali averzi ke ztrátám, musíme si stanovit jasné příkazy stop-loss a důsledně je dodržovat.

4. Zkreslení kotvení

K ukotvení dochází, když se obchodníci fixují na konkrétní ceny nebo hodnoty, což ztěžuje přizpůsobení se měnícím se tržním podmínkám.

Například pokud vidíme, že měnový pár dosáhne určité cenové úrovně, můžeme ukotvit svá očekávání a založit svá budoucí obchodní rozhodnutí na této úrovni (i když se dynamika trhu od té doby změnila).

Abyste zmírnili zkreslení ukotvením, neustále přehodnocujte svá obchodní rozhodnutí a vyhýbejte se přílišnému lpění na počátečních cenových cílech.

5. Zkreslení zpětného pohledu

Zkreslení zpětného pohledu (známé také jako fenomén „Věděl jsem to celou dobu“) je kognitivní zkreslení, které nás vede k přesvědčení, že jsme mohli přesně předpovědět výsledek události poté, co k ní došlo.

Kvůli tomu si připadáme jako bůhové. Často nás to vede k přeceňování naší schopnosti předvídat trh a podceňování role nejistoty a náhodnosti.

Může to vést k přehnané sebedůvěře a bezohlednému obchodování.

Zabraňte zpětnému pohledu tím, že budete podrobně obchodní deník a objektivně analyzovat minulá rozhodnutí.

6. Heuristika dostupnosti

Heuristika dostupnosti vede obchodníky k tomu, že se spoléhají na snadno dostupné informace a často ignorují méně dostupná, ale stejně důležitá data.

Bojujte proti tomuto zkreslení komplexním přístupem k průzkumu a analýze trhu.

7. Předpojatost sebehodnocení

Sebeatribuční zkreslení vede obchodníky k tomu, že si připisují zásluhy za úspěšné obchody, zatímco ztráty připisují vnějším faktorům.

Udržujte si realistické sebehodnocení a uvědomte si roli štěstí ve výsledcích obchodování.

8. Stádní mentalita

Mentalita stáda je tendence následovat dav, i když to odporuje vaší vlastní analýze.

Vyhněte se tomuto zkreslení tím, že si vytvoříte dobře definovanou obchodní strategii a budete se jí držet bez ohledu na všeobecné sentimenty.

9. Zkreslení aktuálnosti

K zkreslení v důsledku nedávnosti dochází, když mají nedávné události nadměrný dopad na rozhodování. Přehnaně reagujeme na nedávné pohyby na trhu. 

Pokud se měnový pár v posledních několika dnech soustavně pohybuje jedním směrem, obchodníci mohou předpokládat, že tento trend bude pokračovat donekonečna, což je vede k uzavírání obchodů pouze na základě tohoto nedávného pohybu.

Abyste tuto zkreslenost překonali, ujistěte se, že vaše obchodní strategie jsou založeny na široké škále historických dat, nejen na nedávných trendech.

10. Klam hazardního hráče

Klam hazardní hry spočívá v přesvědčení, že minulé výsledky ovlivňují budoucí pravděpodobnosti (i když je každá událost nezávislá a nesouvisí).

Forexoví obchodníci ovlivnění hráčským omylem mohou se domnívat, že pokud se měnový pár neustále pohybuje určitým směrem, je pravděpodobnější, že se v dalším obchodu obrátí opačným směrem.

Abyste to překonali, vypracujte si obchodní plán založený na důkladné analýze, spíše než se spoléhejte na myšlenku, že série ztrát se musí změnit.

11. Účinek dotace

Efekt obdarování způsobuje, že obchodníci nadhodnocují aktiva, která vlastní. To nás vede k držení ztrátových pozic. Bojujte proti této tendenci tím, že si stanovíte předem definované body ukončení a budete se jich držet.

12. Averze k lítosti

Averze k lítosti může obchodníky vést k váhání s provedením nezbytných změn (kvůli strachu z lítosti). Abyste tuto zkreslenost překonali, buďte ochotni akceptovat chyby.

Také si podle potřeby upravte své obchodní strategie.

13. Kognitivní disonance

Ke kognitivní disonanci dochází, když obchodníci ospravedlňují špatná rozhodnutí, aby snížili psychickou nepohodu. Zůstaňte objektivní a vyhněte se omlouvání špatných obchodních rozhodnutí.

14. Ukotvení k minulým cenám

Zakotvení v minulých cenách ztěžuje úpravu vstupních a výstupních bodů obchodu. Zaměřte se na aktuální tržní podmínky a nenechte se příliš ovlivnit minulými cenami.



Kognitivní zkreslení je součástí lidské přirozenosti, ale v obchodování může vést k nákladným chybám. Je proto důležité tato zkreslení rozpoznat a aktivně pracovat na potlačení jejich vlivu. To je pro úspěšné obchodování klíčové.

Rozvíjejte disciplinovaný přístup, veďte si podrobné záznamy, hledejte různé úhly pohledu a neustále zdokonalujte své strategie.

Díky těmto věcem se můžete na finančních trzích orientovat s větší objektivitou a zlepšit si celkovou obchodní výkonnost.