Margin trading je obchodní metoda, která pomáhá obchodníkům využít zůstatek na jejich účtu jako záruku pro přístup k většímu kapitálu od brokera nebo prop firmy. Umožňuje obchodníkům otevírat pozice, které násobí jejich zůstatek.
Podívejme se, jak to funguje, a rozeberme jeho klíčové složky:
Při obchodování na margin vkládáte pouze část celkové hodnoty obchodu. Pokud je požadavek na konkrétní aktivum 1 %, pozice v hodnotě 10000 USD by vyžadovala pouze 100 USD.
Zbytek kapitálu poskytne Vaše prop firma, aby Vám umožnila účastnit se větších obchodů.
Margin je minimální částka kapitálu, kterou musíte poskytnout pro vstup do obchodu. Funguje jako Vaše záloha pro obchod s pákovým efektem.
Leverage (pákový efekt) je využití půjčených peněz k větším obchodům. Vyjadřuje se jako poměr, který porovnává „půjčku“ k Vaší margin.
Například pákový efekt 1:100 znamená, že kontrolujete 100 USD za každý 1 USD marginu. Podobně pákový efekt 1:50 znamená držení 50 USD v obchodní pozici za 1 USD.
Leverage je násobitel marginu.
1. Můžete získat větší (násobené) zisky, pokud obchod půjde ve Váš prospěch.
2. Posiluje Vaši kupní sílu a poskytuje přístup k různým trhům.
1. Může zesílit Vaši ztrátu.
2. Může také vést k margin callu.
Margin call je upozornění od prop firmy nebo brokera, že vlastní kapitál na Vašem účtu klesl pod požadovanou margin, a žádá doplnění dalších prostředků.
Vlastní kapitál je zůstatek na účtu plus nebo mínus nerealizovaný zisk či ztráta z otevřených obchodů. Vzorec je následující: Equity = Zůstatek na účtu + Nerealizovaný zisk/ztráta
Abyste se vyhnuli margin callům nebo stop-outům, musíte udržovat dostatečný vlastní kapitál.
Floating PnL je nerealizovaný zisk nebo ztráta z Vašich otevřených obchodů. Mění se podle pohybů trhu.
Realized PnL je skutečný zisk nebo ztráta, která se uzamkne při uzavření obchodu.
Prop firmy kontrolují floating PnL, aby zajistily, že obchodníci dodržují pravidla řízení rizik.
Abyste úspěšně obchodovali na margin, musíte znát svůj limit ztráty (drawdown) a pečlivě spravovat svůj vlastní kapitál, Floating PnL a úroveň marginu. Vždy používejte stop-loss příkazy a udržujte mírný poměr rizika a zisku.
Marže potřebná k obchodování závisí na stanovených požadavcích a velikosti obchodní pozice, kterou chcete otevřít.
Ano i ne. Margin, který vložíte, jsou Vaše peníze, ale slouží jako záruka na půjčené prostředky od prop firmy/brokera.
Můžete dostat margin call. Pokud nezvýšíte zůstatek, budete zastaveni (stop-out).
Použitý margin jsou peníze „vsazené“ jako záruka pro otevřený obchod. Volný margin je nevyužitý (dostupný) kapitál pro nové pozice nebo krytí potenciálních ztrát.